欧圣电气（301187）是国内详细上风跳跃的空气能源竖立和清洁竖立制造商之一，主要居品是微型空压机和干湿两用吸尘器。公司交易面目为品牌授权和ODM(原始想象制造)，中枢客户为沃尔玛、劳氏、家得宝和史丹利（002588）百德等。2017年至2023年公司营收和归母净利润的年复合增长率分手为15.2%和40.2%;毛利率和净利率均高于行业平均水平。
公司是对好意思出口的空压机细分领域龙头。由于西洋地区独栋房屋较多，居住面积较大，何况东谈主工资本较高，DIY(我方泉源)文化盛行，因此是空压机和吸尘器这两类居品的主要消耗地区。公司在微型空压机与干湿两用吸尘器细分领域的国内出口市集占据一定份额，其中微型空压机的中国对好意思国与加拿大出口量中，公司份额结识在20%以上。空压机和吸尘器对好意思出口景气度与好意思国地产缜密干系。
好意思国地产回暖预期较强，重复下搭客户补库需求，家电消耗渐渐复苏，公司主业改善具备笃定性。2023年9月起，好意思国电子与家用电器店零卖销售额基本罢了正向增长。从库销等到同比来看，库存也曾处于低位，同期库存环比渐渐走高，或预示着北好意思零卖渠谈出现补库存的信号。好意思国成屋销售增速与长端典质贷款利率全体呈反所在变动，典质贷款利率近月高位回落，冲破临界值后有望股东购房需求的提高，进而带动房地产卑鄙器用类居品销售回升。
公司客户资源优质，有望翻开自主品牌的国外空间。受益好意思国基建援救增多，家得宝和劳氏业务参加高潮期。公司深耕沃尔玛、劳氏和家得宝，每年均取得头部品牌最好供应商奖，占品牌授权分娩的比例不休增多。凭借邃密的交易口碑，公司有望增多自主品牌居品的销售占比。
世界空压机市集巩固增长，公司传统业务保握结识。空气压缩机居品熟谙且头部客户份额结识，受益于列国“低碳节能”的干系战略不休出台和发展中国度的经济增长，空气压缩竖立的需求结识增长。若原材料价钱回落，中枢部件提供商盈利弹性较大。
公司深耕养老产业，照看机器东谈主期待放量。公司自2013年研发出第一代养老照看机器东谈主后，通过不休迭代，当今已更新到第五代，目下已取得中、日等国认证，罢了小批量分娩销售。养老照看赛谈空间遍及，国外也已有跳跃的成效教化，公司有望通过加大试验罢了此业务的渐渐放量。
东北证券暗意，公司深耕干湿吸尘器和空压机代工，客户资源优质，照看机器东谈主行将放量，后劲宽敞。预测2024年至2026年公司营业收入分手为15.9亿元、20.1亿元、24.7亿元，同比增长31.0%、26.2%、23.0%;归母净利润分手为2.2亿元、2.8亿元、3.4亿元，同比增长27.7%、23.8%、24.4%。保管“买入”评级。
东方证券暗意j9九游会，公司是微型空压机与干湿两用吸尘器的出口龙头公司，在深远与客户配合与劝诱新市集的逻辑下收入领域与净利润有望得以提高。预测2024年至2026年归母净利润分手为2.20亿元、2.90亿元、3.87亿元，凭证可比公司2024年平均估值，赐与公司2024年21倍PE估值，对应野心价25.20元/股，初次赐与“买入”评级。记者刘希玮